#Quotes

100 Kutipan Warren Buffett Terbaik

Warren Buffett secara luas dianggap sebagai investor teratas sepanjang masa. Selama 54 tahun masa jabatannya di Berkshire Hathaway ( NYSE: BRK.A ) ( NYSE: BRK.B ) , Buffett telah menghasilkan 20,5% pengembalian tahunan untuk pemegang saham – lebih dari dua kali lipat tingkat pengembalian yang dicapai oleh S&P 500. Singkatnya Dalam perspektif ini, pertimbangkan bahwa investasi $ 1.000 di Berkshire ketika Buffett mengambil kendali akan bernilai mengejutkan $ 24,7 juta hari ini.

Selain menjadi salah satu investor paling sukses, Buffett juga salah satu yang paling dapat dikutip. Selalu senang berbagi sebagian dari kebijaksanaan investasinya dengan investor sehari-hari, Buffett telah menjadi sumber beberapa kutipan investasi terbaik selama setengah abad terakhir ini. Dengan mengingat hal itu, berikut adalah daftar 100 kutipan Warren Buffett terbaik sepanjang masa yang dapat membantu Anda dalam berinvestasi , keuangan pribadi, dan kehidupan secara umum.

Warren Buffett’s Golden Rules

“Aturan No. 1 adalah jangan pernah kehilangan uang. Aturan No. 2 adalah jangan pernah melupakan Aturan No. 1.”
Sepertinya ini tempat yang bagus untuk memulai. Dan, di permukaannya, ini sebenarnya cukup tidak akurat – Buffett telah membuat banyak investasi yang merugi sepanjang kariernya. Namun, menurut Buffett, sangat penting untuk menjaga pemeliharaan modal di urutan teratas daftar prioritas Anda saat memutuskan cara menginvestasikan uang Anda.

Warren Buffett tentang investasi nilai
Warren Buffett secara luas dianggap sebagai investor bernilai terbaik di dunia, jadi dia memiliki banyak kutipan yang berkesan tentang menemukan nilai paling banyak dalam investasi saham.

Sebagai permulaan, meskipun kata harga dan nilai sering digunakan secara bergantian, penting untuk disadari bahwa keduanya merujuk pada dua konsep yang berbeda. Ide sentral dari investasi nilai adalah membayar harga rendah relatif terhadap nilai yang Anda terima.

“Harga adalah apa yang Anda bayar. Nilai adalah apa yang Anda dapatkan.”
Orang-orang sering kali melihat kebijaksanaan Buffett ketika saham mereka jatuh, dan lima kutipan ini memberikan gambaran umum tentang bagaimana perasaan Buffett tentang situasi ini. Investor jangka panjang yang cerdas suka ketika harga saham favorit mereka turun, karena hal itu menghasilkan beberapa peluang pembelian yang paling menguntungkan.

“Peluang jarang datang. Saat hujan emas, keluarkan ember, bukan bidal.”
“Ketakutan yang meluas adalah teman Anda sebagai investor karena menyajikan pembelian dengan harga murah.”
“Baik kita berbicara tentang kaus kaki atau stok, saya suka membeli barang dagangan berkualitas jika harganya diturunkan.”
“Kami hanya mencoba untuk menjadi takut ketika orang lain serakah dan menjadi serakah hanya ketika orang lain takut.”
“Hal terbaik yang terjadi pada kami adalah ketika sebuah perusahaan besar mendapat masalah sementara … Kami ingin membelinya saat mereka berada di meja operasi.”
Namun, berhati-hatilah dalam membeli bisnis biasa-biasa saja hanya karena sedang diskon:

“Jauh lebih baik membeli perusahaan yang bagus dengan harga yang pantas daripada perusahaan yang adil dengan harga yang bagus.”
Dengan kata lain, hanya karena harga saham murah, bukan berarti itu investasi yang bagus. Buffett lebih suka membayar sedikit lebih banyak untuk bisnis yang hebat. Namun, Buffett memperingatkan agar tidak membayar terlalu banyak, bahkan untuk perusahaan yang sangat baik:

“Bagi investor, harga beli yang terlalu tinggi untuk saham perusahaan yang sangat baik dapat menghilangkan efek dari perkembangan bisnis yang menguntungkan selama satu dekade berikutnya.”
Salah satu karakteristik favorit Buffett untuk dicari di perusahaan tempat dia berinvestasi adalah keunggulan kompetitif yang tahan lama . Ini bisa berarti keunggulan biaya, nama merek yang kuat, atau sesuatu yang lain.

“Kunci untuk berinvestasi bukanlah menilai seberapa besar suatu industri akan memengaruhi masyarakat, atau seberapa besar ia akan tumbuh, tetapi lebih menentukan keunggulan kompetitif dari setiap perusahaan tertentu dan, di atas segalanya, daya tahan keunggulan itu.”
Margin of safety adalah landasan lain dari strategi investasi Buffett. Dengan kata lain, seberapa besar bantalan yang dimiliki perusahaan dalam menghadapi resesi dan kondisi buruk lainnya. Kutipan Buffett ini merangkum konsep tersebut dengan baik:

“Pada margin keselamatan, yang berarti, jangan mencoba dan mengendarai truk seberat 9.800 pon melewati jembatan yang bertuliskan, Anda tahu, kapasitasnya: 10.000 pound. Tapi turunlah sedikit dan temukan yang bertuliskan, kapasitas: 15.000 pound. ”

Warren Buffett tentang investasi untuk jangka panjang

“Anda tidak bisa menghasilkan bayi dalam satu bulan dengan membuat sembilan wanita hamil.”
Dengan kata lain, beberapa hal hanya membutuhkan waktu dan tidak dapat diburu-buru.

Warren Buffett tidak hanya seorang investor bernilai tinggi, tetapi dia juga seorang pendukung setia investasi buy-and-hold. Untuk itu, berikut adalah beberapa kutipan terbaik Buffett tentang mengapa membeli saham bagus untuk jangka panjang adalah cara paling cerdas dan bagaimana investor harus mendekati keputusan investasi mereka.

“Seseorang duduk di tempat teduh hari ini karena seseorang telah lama menanam pohon”
“Jika Anda tidak ingin memiliki saham selama sepuluh tahun, jangan pernah berpikir untuk memilikinya selama sepuluh menit.”
“Saat kami memiliki bagian dari bisnis yang luar biasa dengan manajemen yang luar biasa, periode favorit kami adalah selamanya.”
“Seorang investor harus bertindak seolah-olah dia memiliki kartu keputusan seumur hidup dengan hanya dua puluh pukulan di atasnya.”
“Karena saya tidak tahu cara yang dapat diandalkan untuk memprediksi pergerakan pasar, saya menyarankan Anda membeli saham Berkshire hanya jika Anda berharap untuk memegangnya setidaknya selama lima tahun. Mereka yang mencari keuntungan jangka pendek harus mencari di tempat lain.”
“Beli saham seperti Anda membeli rumah. Pahami dan sukai sehingga Anda akan puas memilikinya saat tidak ada pasar.”
“Yang perlu diinvestasikan hanyalah memilih saham bagus pada saat yang tepat dan tetap bersama mereka selama mereka tetap menjadi perusahaan yang baik.”
“Jangan menganggap hasil tahunan terlalu serius. Sebaliknya, fokuslah pada rata-rata empat atau lima tahun.”
“Saya tidak pernah berusaha menghasilkan uang di pasar saham. Saya membeli dengan asumsi mereka bisa menutup pasar keesokan harinya dan tidak membukanya kembali selama lima tahun.”
“Merupakan kesalahan besar bagi investor dengan cakrawala jangka panjang – di antaranya dana pensiun, dana abadi perguruan tinggi, dan individu yang berpikiran menabung – untuk mengukur ‘risiko’ investasi mereka dengan rasio portofolio obligasi terhadap saham,”

Warren Buffett dalam menghadapi kerugian investasi

Tidak semua investasi Anda akan menjadi pemenang. Buffett telah memilih saham yang ternyata merugi dalam banyak kesempatan. Cara Anda menangani investasi yang merugi itulah yang menentukan kesuksesan Anda:

“Jika Anda menemukan diri Anda berada dalam perahu yang bocor secara kronis, energi yang dikhususkan untuk mengganti kapal kemungkinan akan lebih produktif daripada energi yang dicurahkan untuk menambal kebocoran.”
“Hal terpenting yang harus dilakukan jika Anda menemukan diri Anda dalam lubang adalah berhenti menggali.”
Dengan kata lain, jika salah satu perusahaan tempat Anda berinvestasi tidak berkinerja sebaik yang Anda harapkan, salah satu hal terburuk yang dapat Anda lakukan adalah terus membuang lebih banyak uang ke dalamnya. Langkah terbaik jika Anda salah tentang sebuah perusahaan adalah mencari cara yang lebih baik untuk menggunakan modal itu.

Warren Buffett tentang pentingnya reputasi yang baik

Tidak dapat disangkal bahwa Warren Buffett telah membangun salah satu reputasi terkuat di dunia investasi. Dan, sebagian besar bisnis yang dimiliki Berkshire memiliki reputasi yang sangat baik. Buffett menganggap reputasi sebagai aset tak ternilai yang harus dilindungi setiap saat:

“Butuh waktu 20 tahun untuk membangun reputasi dan lima menit untuk menghancurkannya. Jika Anda memikirkannya, Anda akan melakukan sesuatu secara berbeda.”
“Kehilangan uang untuk firma, dan aku akan mengerti. Kehilangan sedikit pun reputasi firma, dan aku akan menjadi kejam.”

Warren Buffett tentang pola pikir yang benar untuk berinvestasi

Buffett tidak percaya bahwa Anda harus sangat cerdas untuk menjadi investor yang sukses, tetapi Anda memang membutuhkan mentalitas yang tepat. Kesabaran dan temperamen yang baik jauh lebih penting daripada IQ, menurut empat permata Buffett berikut:

“Kualitas yang paling penting bagi seorang investor adalah temperamen, bukan kecerdasan. Anda membutuhkan temperamen yang tidak mendapatkan kesenangan besar dari berada di antara orang banyak atau melawan orang banyak.”
“Pasar saham adalah permainan tanpa serangan. Anda tidak harus mengayunkan segalanya – Anda bisa menunggu nada Anda.”
Sukses dalam berinvestasi tidak berkorelasi dengan IQ … yang Anda butuhkan adalah temperamen untuk mengendalikan dorongan yang membuat orang lain kesulitan dalam berinvestasi.
“Anda tidak perlu menjadi ilmuwan roket. Berinvestasi bukanlah permainan di mana pria dengan IQ 160 mengalahkan pria dengan IQ 130.”

Warren Buffett tentang menghindari biaya dan nasihat buruk

Untuk lebih jelasnya, Buffett tidak selalu menentang biaya investasi yang memberikan nilai. Di sisi lain, Buffett sangat tidak menyukai biaya berlebihan yang membuat Wall Street menjadi kaya dengan mengorbankan investor biasa:

“Ketika triliunan dolar dikelola oleh Wall Streeter yang mengenakan biaya tinggi, biasanya manajerlah yang meraup untung besar, bukan klien.”
“Wall Street adalah satu-satunya tempat orang naik Rolls Royce untuk mendapatkan nasihat dari mereka yang naik kereta bawah tanah.”
“Jika pengembalian akan menjadi 7 atau 8 persen dan Anda membayar 1 persen untuk biaya, itu membuat perbedaan besar dalam berapa banyak uang yang akan Anda miliki di masa pensiun.”

Warren Buffett tentang kejatuhan pasar dan resesi

Seperti yang saya sebutkan sebelumnya, banyak investor mengandalkan kebijaksanaan Buffett dalam hal berinvestasi di pasar yang bergejolak. Jadi, berikut adalah beberapa nasihat bagus dari Buffett yang dapat membantu Anda melewati masa-masa sulit:

“Hanya ketika air pasang surut Anda menemukan siapa yang berenang telanjang.”
Ketika pasar naik dan naik, semua orang tampak seperti jenius dalam berinvestasi. Hanya ketika keadaan menjadi buruk barulah Anda melihat siapa yang sebenarnya memiliki strategi jangka panjang yang baik.

“Tahun-tahun mendatang kadang-kadang akan memberikan penurunan pasar yang besar – bahkan kepanikan – yang akan mempengaruhi hampir semua saham. Tidak ada yang bisa memberi tahu Anda kapan trauma ini akan terjadi.”
Memprediksi hujan tidak dihitung, membangun bahtera tidak dihitung.
Gejolak pasar akan terjadi. Ini bukan “jika”, tapi “kapan”. Jadi, bersiaplah untuk mereka. Persiapkan diri Anda secara mental untuk tidak panik selama pergerakan ke bawah, dan untuk melakukan tawar-menawar untuk saham perusahaan favorit Anda yang sedang diobral.

“Ini tidak mengganggu Charlie [Munger] dan saya. Memang, kami menikmati penurunan harga seperti itu jika kami memiliki dana yang tersedia untuk meningkatkan posisi kami.”
“Kesempatan terbaik untuk mengerahkan modal adalah saat keadaan sedang turun.”
Kejatuhan pasar dan koreksi pasar harus dianggap sebagai peluang membeli, bukan sebagai alasan panik. Faktanya, beberapa investasi paling luar biasa yang pernah dilakukan Buffett adalah selama pasar ambruk.

“Ini merupakan periode yang ideal bagi investor: Iklim ketakutan adalah sahabat mereka. Mereka yang berinvestasi hanya ketika komentator optimis akhirnya membayar harga yang mahal untuk jaminan yang tidak berarti.”
Buffett menulis ini pada tahun 2009 sehubungan dengan krisis keuangan. Setelah krisis, Berkshire melakukan beberapa investasi cerdas di saham bank, yang tidak akan dilakukan Buffett jika dia terfokus pada apa yang dikatakan komentator pasar.

Warren Buffett tentang pentingnya uang tunai

Pada akhir 2018, Berkshire Hathaway memiliki lebih dari $ 100 miliar uang tunai di neracanya. Dan, meskipun ini sangat banyak bahkan menurut standar Buffett, Buffett bersikeras untuk mempertahankan minimal $ 20 miliar dalam bentuk tunai setiap saat. Kutipan ini membantu menjelaskan mengapa:

“Terlalu-besar untuk gagal bukanlah posisi mundur di Berkshire. Sebaliknya, kami akan selalu mengatur urusan kami sehingga setiap persyaratan untuk uang tunai yang mungkin kami miliki akan dikerdilkan oleh likuiditas kami sendiri.”
“Kami tidak pernah ingin mengandalkan kebaikan orang asing untuk memenuhi kewajiban besok. Ketika dipaksa untuk memilih, saya tidak akan menukar bahkan tidur malam untuk kesempatan mendapatkan keuntungan tambahan.”
“Uang tunai … adalah untuk bisnis seperti oksigen bagi individu: tidak pernah memikirkan kapan ada, satu-satunya hal yang ada dalam pikiran ketika tidak ada”
Buffett tidak pernah ingin Berkshire berada dalam posisi yang membutuhkan segala jenis dana talangan. Tidak peduli seberapa buruk kondisi ekonomi, Buffett menginginkan cukup uang tunai untuk memenuhi semua kebutuhan perusahaan yang sedang berjalan.

“Satu hal yang akan saya katakan kepada Anda adalah investasi terburuk yang dapat Anda miliki adalah uang tunai. Semua orang berbicara tentang uang tunai menjadi raja dan semacamnya. Uang tunai akan menjadi semakin kecil nilainya seiring waktu. Tetapi bisnis yang baik akan menjadi bernilai lebih dari waktu ke waktu. ”
Di sisi lain, Buffett tidak suka memiliki terlalu banyak uang seperti yang dilakukan Berkshire saat ini. Dia lebih suka menggunakan uang tunai Berkshire ke dalam aset yang menghasilkan keuntungan, dan memperingatkan investor agar tidak menyimpan terlalu banyak aset mereka dalam bentuk tunai juga.

Warren Buffett tentang pemilihan saham

“Jika Anda suka menghabiskan enam hingga delapan jam per minggu untuk mengerjakan investasi, lakukanlah. Jika tidak, maka rata-rata biaya dolar menjadi reksa dana indeks.”
Buffett secara terbuka mengakui bahwa tidak semua orang harus berinvestasi langsung di saham. Jika Anda memiliki keinginan dan waktu untuk meneliti saham dengan benar, tidak ada yang salah dengan itu, tetapi kebanyakan orang tidak.

Charlie dan saya memandang saham biasa yang dapat dipasarkan yang dimiliki Berkshire sebagai kepentingan dalam bisnis, bukan sebagai simbol ticker yang akan dibeli atau dijual berdasarkan pola “grafik” mereka, harga “target” para analis, atau pendapat pakar media.
Belilah perusahaan karena Anda ingin memilikinya, bukan karena Anda ingin sahamnya naik.
Buffett menyarankan investor untuk tidak menganggap investasi mereka sebagai “saham”, tetapi menganggap membeli saham sebagai membeli seluruh bisnis.

“Jangan pernah berinvestasi dalam bisnis yang tidak dapat Anda pahami.”
“Risiko datang dari tidak mengetahui apa yang Anda lakukan.”
“Jika Anda merasa tidak nyaman membuat perkiraan kasar dari pendapatan masa depan aset, lupakan saja dan lanjutkan.”
“Beli perusahaan dengan sejarah profitabilitas yang kuat dan dengan bisnis franchise yang dominan.”
“Kami menginginkan produk yang membuat orang merasa ingin mencium Anda daripada menampar Anda.”
Ada alasan mengapa Anda tidak akan menemukan sekumpulan perusahaan bioteknologi atau teknologi pertumbuhan tinggi dalam portofolio Buffett. Dia tidak memahaminya, jadi dia tidak berinvestasi di dalamnya. Anda tidak hanya harus memahami bisnis tempat Anda berinvestasi, tetapi tetap berpegang pada perusahaan dengan rekam jejak profitabilitas yang mapan, produk yang disukai konsumen, dan yang berada di antara perusahaan teratas di industri mereka.

“Lebih baik memiliki minat sebagian pada berlian Hope daripada memiliki semua berlian imitasi.”
Lebih pintar berinvestasi di perusahaan besar tetapi fantastis daripada membeli bisnis biasa-biasa saja hanya karena harganya murah.

“Dalam dunia bisnis, kaca spion selalu lebih jernih dibanding kaca depan.”
“Satu hal yang dapat membantu adalah menuliskan alasan Anda membeli saham sebelum membeli. Tuliskan” Saya membeli Microsoft dengan harga $ 300 miliar karena … “Paksa diri Anda untuk menuliskan ini. Ini menjelaskan pikiran dan disiplin Anda . ”
Terakhir, kedua informasi ini adalah nasihat yang sangat baik untuk membantu mengevaluasi investasi. Data historis selalu lebih akurat daripada proyeksi masa depan, sehingga data historis memainkan peran yang jauh lebih besar dalam analisis Anda. Dan, selalu ketahui mengapa Anda berinvestasi di sebuah perusahaan sebelum memasukkan uang Anda.

Warren Buffett tentang pentingnya belajar

Buffett percaya bahwa pikiran Anda mungkin adalah aset terpenting Anda sebagai investor. Jadi, penting untuk meluangkan waktu untuk melatih pikiran Anda, karena lima kutipan ini menjelaskan:

“Saya hanya duduk di kantor dan membaca sepanjang hari”
“Saya bersikeras menghabiskan banyak waktu, hampir setiap hari, untuk hanya duduk dan berpikir. Itu sangat tidak umum dalam bisnis Amerika.”
Buffett adalah pembaca yang rajin. Seringkali orang terkejut mengetahui bahwa sebagian besar hari kerja Buffett terdiri dari duduk sendirian di kantornya dan membaca, tetapi Buffett memuji keberhasilannya dalam mengejar pengetahuan sebanyak mungkin.

“Investasi terpenting yang dapat Anda lakukan adalah pada diri Anda sendiri.”
“Seseorang dapat mempersiapkan diri sebaik mungkin untuk masa depan ekonomi dengan berinvestasi dalam pendidikan Anda sendiri. Jika Anda belajar keras dan belajar di usia muda, Anda akan berada dalam situasi terbaik untuk mengamankan masa depan Anda.”
“Baca 500 halaman seperti ini setiap hari. Begitulah cara kerja pengetahuan. Itu menumpuk, seperti bunga majemuk. Anda semua bisa melakukannya, tapi saya jamin tidak banyak dari Anda yang akan melakukannya.”

Warren Buffett tentang mengabaikan kebisingan pasar

Menurut Buffett, salah satu kesalahan terburuk yang dapat dilakukan investor adalah terlalu memperhatikan komentator di TV, drama politik, atau rumor pasar.

“Selama 54 tahun (Charlie Munger dan saya) bekerja sama, kami tidak pernah melupakan pembelian yang menarik karena lingkungan makro atau politik, atau pandangan orang lain. Faktanya, subjek ini tidak pernah muncul saat kami membuat keputusan. ”
“Pada abad ke-20, Amerika Serikat mengalami dua perang dunia dan konflik militer traumatis dan mahal lainnya; Depresi; selusin resesi dan kepanikan keuangan; guncangan minyak; epidemi flu; dan pengunduran diri presiden yang dipermalukan. Dow naik dari 66 menjadi 11.497. ”
“Kami sudah lama merasa bahwa satu-satunya nilai peramal saham adalah membuat peramal terlihat bagus. Bahkan sekarang, Charlie dan saya terus percaya bahwa prakiraan pasar jangka pendek adalah racun dan harus disimpan di tempat yang aman, jauh dari anak-anak dan juga dari orang dewasa yang berperilaku seperti anak-anak di pasar. ”
“Kebanyakan orang tertarik pada saham ketika semua orang tertarik. Waktu untuk menjadi tertarik adalah ketika tidak ada orang lain yang tertarik. Anda tidak dapat membeli apa yang populer dan berhasil.”
“Jangan terjebak dengan apa yang dilakukan orang lain. Menjadi pelawan bukanlah kuncinya, tetapi menjadi pengikut kerumunan juga tidak. Anda perlu melepaskan diri secara emosional.”
“Anda tidak benar atau salah karena orang banyak tidak setuju dengan Anda. Anda benar karena data dan alasan Anda benar.”

Warren Buffett tentang Amerika

Terlepas dari berita utama politik yang tampaknya konstan, banyak di antaranya memberikan gambaran yang agak negatif tentang masa depan, Buffett menegaskan bahwa masa depan Amerika cerah dan tetap menjadi tempat yang sangat baik untuk berinvestasi.

“Selama 240 tahun, bertaruh melawan Amerika adalah kesalahan besar, dan sekarang bukan waktunya untuk memulai.”
“Bisnis Amerika – dan akibatnya sekeranjang saham – hampir pasti akan bernilai jauh lebih banyak di tahun-tahun mendatang.”
Sepanjang sejarah kami, pasar saham telah memberikan pengembalian tahunan dalam rata-rata 10% selama periode waktu yang lebih lama. Dan, tidak ada alasan untuk berpikir bahwa itu akan berubah dalam waktu dekat.

“Saya tidak akan mengatakan jika kandidat saya tidak menang, dan mungkin separuh waktu mereka tidak menang, saya akan mengambil bola saya dan pulang”
Buffett adalah pendukung Hillary Clinton yang blak-blakan dalam pemilihan presiden 2016. Namun, itu tidak berarti bahwa dia menyerah karena kandidatnya kalah – bisnis Amerika akan baik-baik saja dalam jangka panjang tidak peduli siapa yang ada di Gedung Putih.

Warren Buffett mengetahui apa yang tidak boleh diinvestasikan

Menghindari investasi yang buruk bisa menjadi lebih penting daripada menemukan yang baik, dan berikut adalah beberapa hikmat yang diambil Buffett sepanjang karirnya.

“Setelah 25 tahun membeli dan mengawasi berbagai macam bisnis, Charlie dan saya belum belajar bagaimana memecahkan masalah bisnis yang sulit. Apa yang kami pelajari adalah menghindarinya.”
Dengan kata lain, Anda jarang melihat Buffett berinvestasi dalam bisnis dengan masalah berkepanjangan tanpa solusi yang jelas. Dia lebih suka mencari perusahaan lain untuk diinvestasikan sebagai gantinya.

“Spekulasi paling berbahaya saat kelihatannya paling mudah.”
Jika Anda sudah lama berinvestasi, coba pikirkan kembali gelembung dot-com di akhir 1990-an. Saya tidak dapat memikirkan periode waktu lain ketika lebih mudah menghasilkan uang di pasar saham. Dan kita semua tahu bagaimana hasilnya …

“Investor harus ingat bahwa kegembiraan dan pengeluaran adalah musuh mereka.”
“Buat hal-hal sederhana dan jangan berayun ke pagar. Ketika menjanjikan keuntungan cepat, tanggapi dengan” tidak “yang cepat.
Jika sebuah investasi terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, mungkin memang begitu.

Separuh dari semua sirip koin akan memenangkan lemparan pertama mereka; tidak satupun dari pemenang tersebut memiliki ekspektasi untung jika dia terus memainkan permainan tersebut.
Beberapa spekulan akan beruntung, setidaknya pada awalnya. Beberapa, jika ada, akan berhasil dalam jangka panjang.

“Apa yang kami pelajari dari sejarah adalah bahwa orang tidak belajar dari sejarah.”
Sering kali dikatakan bahwa hal terburuk yang dapat Anda dengar tentang peluang investasi adalah “kali ini berbeda”. Umumnya, ketika Anda mendengar ungkapan itu, investasi menunjukkan banyak tanda yang sama seperti gelembung dan mode sebelumnya.

Warren Buffett tentang mengetahui kekuatan dan kelemahan Anda

Salah satu saran terbesar Buffett kepada investor adalah mengetahui “lingkaran kompetensi” mereka. Jika seseorang benar-benar pandai mengevaluasi stok farmasi, itulah yang harus mereka patuhi. Di sisi lain, investor tersebut tidak boleh berusaha mencari saham bank termurah untuk dibeli.

“Tidak ada yang salah dengan investor ‘tidak tahu apa-apa’ yang menyadarinya. Masalahnya adalah ketika Anda adalah investor ‘tidak tahu apa-apa’ tetapi Anda pikir Anda tahu sesuatu.”
“Anda hanya harus mampu mengevaluasi perusahaan dalam lingkaran kompetensi Anda. Ukuran lingkaran itu tidak terlalu penting; mengetahui batasannya, bagaimanapun, sangat penting.”
Dengan kata lain, jika Anda hanya mengetahui satu atau dua sektor dengan baik, jangan merasa bahwa Anda harus “bercabang”. Dan jika Anda tidak mengetahuinya sama sekali, tidak ada salahnya menggunakan dana indeks.

“Kami percaya bahwa kebijakan konsentrasi portofolio dapat menurunkan risiko jika meningkatkan, sebagaimana mestinya, intensitas yang digunakan investor untuk berpikir tentang bisnis dan tingkat kenyamanan yang harus dia rasakan dengan karakteristik ekonominya sebelum membelinya.
“Diversifikasi adalah perlindungan terhadap ketidaktahuan. Sangat tidak masuk akal bagi mereka yang tahu apa yang mereka lakukan.”
Jangan membeli saham hanya untuk diversifikasi. Hampir setengah dari portofolio saham Berkshire terdiri dari bank. Mengapa? Buffett memahami bisnis itu dengan sangat baik.

Warren Buffett tentang menghindari anak-anak manja

Buffett terkenal berencana untuk memberikan 99% kekayaannya untuk amal. Jadi, sementara istri dan anak-anaknya pada akhirnya akan mewarisi sejumlah besar (1% dari miliaran dolar masih merupakan uang yang banyak ), itu tidak akan sebanyak yang Anda harapkan untuk keluarga Warren Buffett.

“Saya percaya dalam memberi anak-anak saya cukup sehingga mereka dapat melakukan apa saja, tetapi tidak terlalu banyak sehingga mereka tidak dapat melakukan apa-apa.”

Warren Buffett karena hutang

Buffett sangat anti-utang, kecuali hipotek rumah. Selama bertahun-tahun, Buffett telah menyarankan investor untuk menghindari hutang, terutama dalam hal membeli saham.

“Jika Anda pintar, Anda akan menghasilkan banyak uang tanpa meminjam.”
“Jika Anda membeli barang-barang yang tidak Anda butuhkan, Anda harus segera menjual barang-barang yang Anda butuhkan.”
“Anda tidak dapat meminjam uang dengan harga 18 atau 20 persen dan keluar lebih dulu.”

Warren Buffett tentang hipotek

Seperti yang saya sebutkan, satu pengecualian besar dari sifat Buffett yang tidak mau berutang adalah hipotek. Dia mengatakan bahwa kepemilikan rumah masuk akal bagi orang-orang yang berencana untuk tinggal di satu tempat dan bahwa hipotek 30 tahun adalah alat keuangan yang sangat baik. Terutama karena jika suku bunga turun, Anda selalu bisa mendapatkan pinjaman lain:

“Karena jika Anda salah dan tarif naik menjadi 2 persen, yang menurut saya tidak akan terjadi, Anda akan melunasinya. Ini adalah negosiasi ulang satu arah. Ini adalah instrumen yang sangat menarik bagi pemilik rumah dan Anda memiliki taruhan satu arah. ”

Warren Buffett tentang pemberian amal

Seperti yang saya sebutkan, Buffett berencana untuk memberikan 99% kekayaannya, jadi wajar untuk mengatakan bahwa filantropi adalah masalah besar bagi Buffett. Inilah yang dia katakan tentang konsep merawat orang yang kurang beruntung dari dirinya:

“Jika Anda termasuk dalam 1% paling beruntung dari umat manusia, Anda berhutang kepada seluruh umat manusia untuk memikirkan 99% lainnya.”
“Kami telah belajar untuk menghasilkan banyak barang dan jasa, tetapi kami belum belajar juga bagaimana membuat setiap orang berbagi dalam bounty. Kewajiban masyarakat yang sejahtera seperti kita adalah untuk memikirkan bagaimana tidak ada yang tertinggal terlalu jauh. . ”

Warren Buffett tentang bitcoin

Buffett umumnya menyarankan untuk tidak berinvestasi pada apa pun yang bukan aset produktif, dan dia mengira bitcoin bahkan lebih buruk daripada kebanyakan jenis aset lain dalam kategori itu. Berikut trio kutipan yang membuat posisi Buffett di bitcoin cukup jelas:

“Bitcoin tidak memiliki nilai unik sama sekali,”
“Anda hanya berharap orang berikutnya membayar lebih. Dan Anda hanya merasa akan menemukan orang berikutnya yang membayar lebih jika dia pikir dia akan menemukan seseorang yang akan membayar lebih. Anda tidak berinvestasi saat melakukan itu, Anda berspekulasi. ”
“Jauhi itu. Ini fatamorgana, pada dasarnya … Gagasan bahwa itu memiliki nilai intrinsik yang sangat besar adalah lelucon dalam pandanganku.”

Warren Buffett tentang kebiasaan cerdas

“Perbedaan antara orang sukses dan orang yang benar-benar sukses adalah orang yang benar-benar sukses berkata tidak pada hampir semua hal.”
Pilih investasi Anda dengan bijak, serta cara Anda menghabiskan waktu. Waktu adalah satu-satunya aset yang tidak bisa Anda dapatkan lagi, jadi berhati-hatilah saat membagikannya.

“Lebih baik bergaul dengan orang-orang lebih baik daripada Anda. Pilihlah rekan yang perilakunya lebih baik daripada Anda dan Anda akan menyimpang ke arah itu.”
Kelilingi diri Anda dengan yang terbaik dan tercerdas dan itu akan mengangkat Anda juga. Kelilingi diri Anda dengan kemalasan dan pesimisme, dan Anda akan tertarik seperti itu. Itu pilihanmu.

Warren Buffett tentang manajemen yang hebat

Sulit untuk melebih-lebihkan nilai yang diberikan Buffett kepada manajer hebat dalam hal berinvestasi di perusahaan atau mengakuisisi bisnis:

“Bila Anda memiliki manajer yang mampu menjalankan bisnis berkarakter tinggi yang mereka sukai, Anda dapat memiliki selusin atau lebih laporan kepada Anda dan masih punya waktu untuk tidur siang. Sebaliknya, jika Anda memiliki satu orang saja yang melapor kepada Anda yang menipu , tidak kompeten atau tidak tertarik, Anda akan menemukan diri Anda dengan lebih dari yang bisa Anda tangani. ”
“Jadi, hal penting yang kami lakukan dengan manajer, umumnya, adalah menemukan .400 pemukul dan kemudian tidak memberi tahu mereka cara mengayun.”

Warren Buffett tentang pembelian kembali saham

Ada banyak kontroversi seputar pembelian kembali saham baru-baru ini, dan inilah perasaan Buffett tentang mereka:

“Ketika saham dapat dibeli di bawah nilai bisnis, itu mungkin penggunaan uang tunai yang terbaik.”
“Apa yang pintar di satu harga adalah bodoh di harga lain.”
Dengan kata lain, pembelian kembali bisa baik atau buruk, tergantung harga yang dibayarkan. Jika sebuah perusahaan yakin nilainya $ 100 per saham dan dapat membeli saham seharga $ 90, itu adalah penggunaan modal yang bagus. Jika saham perusahaan yang sama diperdagangkan seharga $ 110, itu langkah yang buruk. Melanjutkan poin itu:

“Banyak [tim] manajemen baru saja memutuskan bahwa mereka akan membeli X miliar selama X bulan. Itu bukan cara untuk membeli barang. Anda membeli saat menjual dengan harga di bawah nilai mereka. … Ini bukan persamaan yang rumit untuk mencari tahu apakah menguntungkan atau tidak untuk membeli kembali saham. ”

Warren Buffett atas emas

Saya sebutkan sebelumnya bahwa Buffett bukanlah penggemar aset yang tidak produktif , tidak terkecuali emas. Inilah mengapa Anda tidak akan pernah melihat Buffett memasukkan sejumlah besar modal Berkshire ke dalam logam mulia:

“Saya tidak memiliki pandangan ke mana (emas) itu akan berada, tetapi satu hal yang dapat saya katakan kepada Anda adalah itu tidak akan melakukan apa pun antara sekarang dan nanti kecuali melihat Anda. Padahal, Anda tahu, Coca-Cola akan membuat uang, dan saya pikir Wells Fargo akan menghasilkan banyak uang, dan akan ada banyak – dan itu banyak – jauh lebih baik memiliki angsa yang terus bertelur daripada angsa yang hanya duduk di sana dan makan asuransi dan penyimpanan dan beberapa hal seperti itu. ”
“Anda bisa mengambil semua emas yang pernah ditambang, dan itu akan mengisi kubus 67 kaki di setiap arah. Untuk apa nilainya dengan harga emas saat ini, Anda bisa membeli – bukan sebagian – semua tanah pertanian di Amerika Serikat . Selain itu, Anda dapat membeli 10 ExxonMobil , ditambah dengan uang keliling senilai $ 1 triliun. Atau Anda dapat memiliki balok logam yang besar. Mana yang akan Anda ambil? Mana yang akan menghasilkan lebih banyak nilai? ”

Warren Buffett tentang dana indeks

Seperti yang telah kita bahas, Buffett berpendapat bahwa memilih saham adalah ide yang bagus jika Anda punya waktu dan keinginan untuk melakukannya dengan benar. Namun, kebanyakan orang tidak. Itulah mengapa Buffett berpendapat bahwa dana indeks adalah cara terbaik bagi kebanyakan orang:

“Di antara berbagai proposisi yang ditawarkan kepada Anda, jika Anda berinvestasi dalam dana indeks berbiaya sangat rendah – di mana Anda tidak memasukkan uang pada satu waktu, tetapi rata-rata dalam lebih dari 10 tahun – Anda akan melakukan lebih baik dari 90% dari orang-orang yang mulai berinvestasi pada saat yang sama. ”
“Pilih saja indeks luas seperti S&P 500. Jangan memasukkan uang Anda sekaligus; lakukan selama periode waktu tertentu.”
“Tidak perlu melakukan hal-hal luar biasa untuk mendapatkan hasil yang luar biasa.”
Dana indeks dijamin sesuai dengan kinerja pasar dari waktu ke waktu, yang cukup kuat sepanjang sejarah.