The Warren Buffett Way adalah sebuah buku yang ditulis oleh Robert Hagstrom yang membahas prinsip-prinsip investasi Warren Buffett. Ini adalah metode yang diikuti oleh banyak investor sukses, dan saya berharap setelah tulisan, pemahaman Anda tentang Cara Warren Buffett akan sangat meningkat dan Anda akan menemukan diri Anda mampu mengikutinya dan berhasil juga.

Sebagai permulaan, Warren Buffett memiliki empat prinsip. Pertama, beli bisnis yang memiliki prospek bagus dalam jangka panjang; mereka harus menjadi salah satu yang akan bertahan dan tumbuh jauh di masa depan, bukan mode atau perusahaan yang sekarat. Kedua, belilah perusahaan dengan harga yang jauh lebih rendah daripada nilainya; ini berarti Anda harus membeli bisnis yang nilainya terlalu rendah. Ketiga, beli bisnis yang memberikan keuntungan tinggi dalam hal modal investasi. Terakhir, carilah kejujuran dan integritas saat membeli bisnis; temukan yang dengan manajer terhormat.

Sekarang, pendekatan Warren Buffett berpusat pada nilai-nilai bisnis dan harga pasar. Ini berarti bahwa ketika dia menemukan perusahaan yang dia minati dan berinvestasi, dia berperilaku bukan hanya sebagai anggota pasar saham, tetapi sebagai pemilik perusahaan. Dia akan mempelajari segala sesuatu tentang bisnis yang dia investasikan dan menyediakan waktu, energi, dan dedikasi. Dia menjadi seorang ahli yang bekerja dengan orang-orang dalam bisnis, bukan melawan mereka, dan ini membedakannya di medan perang.

Ketika ingin melakukan investasi itu sendiri, pendekatan Warren Buffett tidak mengikuti fluktuasi pasar saham harian, melainkan, dia menjaga perspektif jangka panjang. Pasar saham hanya ada untuk mempermudah penjualan dan pembelian, bukan untuk memberi nilai pada sesuatu, dan karena itu hanya gunakan pasar saham dalam jangka pendek untuk menemukan penawaran bagus yang terkadang muncul. Alasannya di balik ini adalah bahwa orang-oranglah yang membuat atau menghancurkan pasar, dan dalam jangka pendek, sentimen investor , sedangkan dalam jangka panjang, nilai saham ditentukan oleh kemajuan ekonomi perusahaan.

Jangan menganalisis ekonomi gambaran besar secara keseluruhan, karena ini tidak akan membawa Anda kemana-mana. Beli bisnis, bukan saham; ini tidak selalu berarti Anda secara harfiah harus membeli seluruh bisnis. Artinya jika Anda adalah pemegang saham, usahakan untuk mengetahui bisnis tersebut. Pastikan Anda dapat memahami tentang apa perusahaan itu. Perhatikan return ekuitas dan bukan berapa banyak yang Anda hasilkan pada setiap saham, dan selalu pastikan Anda memiliki portofolio semua bisnis Anda karena Anda harus memprioritaskan bisnis bukan saham.

Beberapa latar belakang tentang teknik investasi Warren Buffett yang akan membantu untuk diketahui adalah bahwa itu didasarkan pada strategi dua mentor: Benjamin Graham dan Philip Fisher. Warren Buffett mengambil dari Benjamin Graham gagasan bahwa Anda membutuhkan margin keamanan; Anda harus memiliki nomor keras, pedoman ketat saat membeli saham. Dia juga mengambil dari Benjamin Graham gagasan bahwa saham bersifat jangka panjang daripada jangka pendek, jadi tidak ada gunanya mengikuti mereka setiap hari.

Warren Buffett mengambil dari Philip Fisher gagasan bahwa manajemen bisnis sangat penting untuk nilai-nilai bisnis. Integritas penting dalam hal pembelian bisnis, dan seseorang harus melihat manajer perusahaan secara individu daripada hanya nilai-nilai di luar perusahaan. Dia juga belajar dari Philip Fisher bahwa tidak meletakkan telur Anda di keranjang yang sama sebenarnya meningkatkan risiko daripada menguranginya karena akan lebih sulit untuk memperhatikan semua hal berbeda yang terjadi di tangan Anda. Saat mencari bisnis, carilah bisnis yang konsisten, karena risikonya lebih kecil daripada bisnis yang berjalan baik, tetapi hanya selama waktu tertentu.

Cara Warren Buffett juga mencakup gagasan bahwa Anda tidak boleh berkecil hati jika Anda tidak memiliki cukup modal untuk berinvestasi dalam jumlah besar. Warren Buffett sendiri mendapatkan banyak dari kekayaannya dengan menjalin kemitraan dan menginvestasikan uang orang lain; ini lebih cerdas karena Anda mendapatkan lebih banyak modal untuk diinvestasikan dengan risiko pribadi yang lebih sedikit. Selain itu, hitung sendiri “pendapatan pemilik” saat Anda berinvestasi untuk memastikan bahwa Anda mengurangi risiko. Menurut Warren Buffett, tidak ada yang namanya risiko jika Anda cukup berpengetahuan, dan ini sangat benar. Jangan melakukan apa pun yang Anda tahu secara inheren berisiko dan jika Anda benar-benar mengambil “risiko”, itu harus didasarkan pada pengalaman dan pengetahuan masa lalu, sehingga sebenarnya tidak benar-benar berisiko.